"What the hey?"の意味

"What the hell?（なんてことだ）"の婉曲表現だそう。
Heyは呼びかけで使うあのHeyですね。

参考：http://ejje.weblio.jp/content/what+the+hey

fucking を婉曲的に freaking と言うようなもんでしょうか。

参考：http://www.eigowithluke.com/2011/02/freaking/